Начал новый проект на новом процессоре.
Пересмотрел все регистры управления - не вижу в чем проблема.
Светодиод моргает, значит программатор и процессор не причем.
Какой-то бит спрятался от меня, не могу найти.
Вот вксь код

#include "iom88.h"
#include 
#define F_CPU 8000000ul // тактовая процессора
// инициализация для генерации меандра на ножке 1(OCR2B)
// Используеи таймер 2
void PWM_init (void)
{
  PRR    &= ~(1<  TIMSK2 = 0; // прерывания запрещены
  TCCR2A = (1<  TCCR2B = (1<  OCR2B  = 8; // 500 Герц
}
  
   
int main( void )
{
  DDRD  = 0xFF;
  PORTD &= ~(1<<2);
  PWM_init();
  for (;;)
  {
      PORTD &= ~(1<<2);
    __delay_cycles(500000);
      PORTD |= (1<<2);
    __delay_cycles(500000);
    
  }  
}