Во-первых, такие вещи стоит использовать только когда компьютер в это время что-то полезное считает. Практически всегда поллинг можно заменить ожиданием на подходящих объектах синхронизации в воспомогательных нитях и в главном цикле прокачки сообщений в основной нити.

Во-вторых, написанный код - это минимальная последовательность для прокачивания сообщений. В зависимости от состояния программы может требоваться и более сложная обработка - например, диалоговых акселераторов.

В третьих, очереди сообщений есть не у каждой нити, а только создающих окна. Вызывать из других нитей прокачку сообщений бессмыссленно и может быть вредно.