В AVRStudio работает, но как-то подозительно PORTE не изменяет значение, меняться только PINE.
В приступе паранои попробовал, с большим значением прескалера такую строчку if (PINE&0x10) PORTE |= 0x20; else PORTE &= ~0x20; - результат тот же в эмуляторе работает, в железе нифига.