определяет то, как компилятор работает с такой переменной.
Если переменная объявлена как volatile, компилятор не имеет права "умничать" с ней (читай - оптимизировать доступ. Например, загрузить в регистр процессора и использовать ее оттуда).
Сама переменная физически ничем не отличается от не-volatile (если, конечно, оптимизатор не выкинул ее из памяти совсем).
Таким образом, передавая volatile переменную в ф-ию которая принимает не-volatile, эта функция будет работать с ней как с не-volatile. На это и ругается компилятор.
Одно из решений - обявите ф-ию, как принимающую volatile переменную.